16:05 uur 23-02-2017

Tennant Company kondigt overeenkomst met Ambienta aan over overname IPC Group

MINNEAPOLIS–(BUSINESS WIRE)– De Tennant Company (NYSE: TNC), een wereldwijd toonaangevende onderneming op het gebied van ontwerp, productie en marketing van oplossingen voor een schonere, veiligere leefomgeving, maakte vandaag de ondertekening bekend van een definitieve overeenkomst met private-equityfonds Ambienta voor overname van de IPC Group, een in Italië gevestigd particulier ontwerper en producent van commerciële schoonmaakoplossingen. De transactie in contanten heeft een waarde van ongeveer $ 350 miljoen (€ 330 miljoen). In 2016 behaalde de IPC Group een jaaromzet van ongeveer $ 203 miljoen (€ 192 miljoen). Als deze overname is afgerond, is het de grootste uit de geschiedenis van de Tennant Company. Tennant verwacht dat de overname zal bijdragen aan de groei van de winst per aandeel over het hele jaar 2018.

Chris Killingstad, president en chief executive officer van de Tennant Company zegt hierover: “De overname van de IPC Group is een strategisch besluit, in lijn met onze groei-ambities. De IPC Group vergroot onze aanwezigheid en ons marktaandeel in Europa aanzienlijk en verdubbelt de huidige EMEA-omzet van Tennant. Deze overname biedt de mogelijkheid zowel de groei van Tennant als van de IPC Group te versnellen en onze EMEA-kostenstructuur te optimaliseren. Belangrijk daarbij is dat onze bedrijven bijzonder complementair en gedifferentieerd zijn voor wat betreft locatie, producten en marktbenadering.

Meer dan 80 procent van de activiteiten van de IPC Group is geconcentreerd in Europa; het resterende percentage is gelijkelijk verdeeld tussen Noord- en Zuid-Amerika en de regio’s Azië en de Stille Oceaan. De merken van de IPC Group vergroten niet alleen de EMEA-marktdekking van Pagina – Tennant Company kondigt overeenkomst met Ambienta aan over overname IPC Group

(meer) Tennant, maar zorgen ook voor uitbreiding van de productreeks. Door de gedifferentieerde marktposities van de ondernemingen overlappen de merken elkaar nauwelijks.

De IPC Group produceert kleine tot middelgrote commerciële schoonmaakmachines en -apparaten, waaronder vloervegers en -schrobbers, stofzuigers, hogedrukreinigers en de bijbehorende onderdelen en diensten. Het productportfolio van Tennant wordt met de IPC Group uitgebreid naar schoonmaakgereedschap en -voorraden, zoals multifunctionele schoonmaaktrolley’s, ramenwassystemen, antibacteriële microvezelzwabbers en -doekjes en een uitgebreide reeks consumptieartikelen. Net als Tennant hecht de IPC Group veel waarde aan productinnovatie en duurzaamheid, met speciale aandacht voor energiebesparing en minder gebruik van water en schoonmaakmiddelen.

De IPC Group verkoopt haar producten onder de merknamen IPC, IPC Foma, IPC Eagle, IPC Gansow, ICA, Vaclensa, Portotecnica, Sirio en Soteco, Readysystem, Euromop en Pulex. De merknamen voor de eigen markten van beide ondernemingen worden niet veranderd. De ondernemingen hebben ook bijzonder complementaire verkoopkanalen. Tennant verwacht hierdoor voor beide ondernemingen een toekomstige groei van de verkoopmogelijkheden.

Killingstad zegt: “We willen zowel de merken van Tennant als van de IPC Group verkopen als onderdeel van ons multimerkenportfolio. De IPC Group is een groeiende en winstgevende onderneming met een sterk managementteam en we zijn bijzonder enthousiast over ons gecombineerde potentieel.”

Tennant verwacht dat de overname in het tweede kwartaal van 2017 rond is. De timing is afhankelijk van de gebruikelijke voorwaarden en reglementaire goedkeuringen.

Goldman, Sachs & Co. traden op als financieel adviseur en Baker & McKenzie als juridisch adviseur voor de Tennant Company. Baird was financieel adviseur en Linklaters juridisch adviseur voor Ambienta.

Over IPC Group

De in Italië gevestigde IPC Group is een toonaangevende leverancier van professionele schoonmaakoplossingen voor de commerciële markt. De onderneming werd opgericht in 2005, na de fusie van een aantal toonaangevende ondernemingen in de professionele schoonmaaksector, die elk in een ander productsegment waren gespecialiseerd. Vanaf 2014 was de IPC Group een portfolio-onderneming van Ambienta, een toonaangevend Europees private-equityfonds voor investering in de industriële groei van milieugerichte ondernemingen. De onderneming heeft wereldwijd 11 kantoren en verkoopt in meer dan 100 landen. Zie voor meer informatie het informatieblad bij dit bericht of ga naar www.ipcworldwide.com.

Over Tennant Company

De in Minneapolis gevestigde Tennant Company (TNC) is een marktleider op het gebied van ontwerp-, productie- en marketingoplossingen, die klanten in staat stelt hoogwaardige schoonmaakprestaties te behalen, hun impact op het milieu aanmerkelijk te verminderen en hen helpt een schonere, veiligere en gezondere leefomgeving te creëren. Het productportfolio omvat apparatuur voor het onderhoud van oppervlakken in industriële en commerciële omgevingen en in de openlucht, reinigingsmiddelvrije en andere duurzame schoonmaaktechnologieën en coatings voor het beschermen, repareren en verbeteren van oppervlakken. Het wereldwijde servicenetwerk van Tennant is het meest uitgebreide in de branche. Tennant heeft productiebedrijven in Minneapolis (Minnesota), Holland (Michigan), Louisville (Kentucky), Chicago (Illinois), Uden (Nederland), São Paulo (Brazilië) en Shanghai (China), en verkoopt haar producten in 15 landen rechtstreeks en in meer dan 80 landen via distributeurs. Ga voor meer informatie naar www.tennantco.com. Het logo van de Tennant Company en andere handelsmerken met het symbool ® zijn in de Verenigde Staten en/of andere landen geregistreerde handelsmerken van de Tennant Company.

Toekomstgerichte verklaringen

Bepaalde verklaringen in dit document, evenals andere door ons van tijd tot tijd gedane schriftelijke en mondelinge verklaringen, worden beschouwd als ‘toekomstgerichte verklaringen’ (forward-looking statements) zoals bedoeld in de Private Securities Litigation Reform Act van de Verenigde Staten. Deze verklaringen houden geen verband met strikt historische of actuele feiten en betreffen de verwachtingen op dit moment of voorspellingen van toekomstige gebeurtenissen. Dergelijke verwachtingen of voorspellingen van toekomstige gebeurtenissen zijn afhankelijk van diverse factoren, waaronder factoren die zowel van invloed zijn op alle overal ter wereld opererende ondernemingen als op kwesties die specifiek van toepassing zijn op ons en onze markten. Specifieke risico’s en onzekerheden waar we momenteel mee te maken hebben, zijn onder meer: wereldwijde geopolitieke en economische onzekerheid; de concurrentie in onze branche; de mogelijkheid om personeel in sleutelposities aan te trekken, op te leiden en te behouden; de mogelijke efficiëntie van onze activiteiten, waaronder synergetische en andere voordelen van overnames; ons vermogen om organisatorische veranderingen effectief te managen; ons vermogen om onze IT-systemen succesvol te upgraden, te ontwikkelen en te beschermen; de mogelijkheid om nieuwe innovatieve producten en diensten te ontwikkelen en op de markt te brengen; onverwachte productaansprakelijkheidsclaims of productkwaliteitskwesties; schommelingen in kosten, kwaliteit of beschikbaarheid van grondstoffen en ingekochte onderdelen; schommelingen in buitenlandse wisselkoersen, voornamelijk de relatieve sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van andere belangrijke valuta; belangrijke bedrijfsonderbrekingen; en ons vermogen om wet- en regelgeving na te leven.

We wijzen erop dat toekomstgerichte verklaringen zorgvuldig in beschouwing moeten worden genomen en dat de feitelijke resultaten beduidend kunnen afwijken als gevolg van bekende en onbekende risico’s en onzekerheden. Aandeelhouders, potentiële investeerders en andere lezers wordt verzocht deze factoren in aanmerking te nemen bij het beoordelen van toekomstgerichte verklaringen. Ze worden gewaarschuwd voor buitensporig vertrouwen in dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Zie voor meer informatie over factoren die van feitelijke invloed kunnen zijn op de resultaten van Tennant onze andere Securities and Exchange Commission-documentatie, waaronder publicaties over ‘risicofactoren’ (Risk Factors).

We zijn niet verplicht om toekomstgerichte verklaringen te actualiseren en investeerders wordt geadviseerd eventuele verdere publicaties van ons over dit onderwerp te raadplegen in onze documentatie bij de Securities and Exchange Commission en in andere schriftelijke verklaringen die wij van tijd tot tijd doen. Het is niet mogelijk om alle risicofactoren vóór te zijn of te voorzien en investeerders dienen eventuele overzichten van dergelijke factoren niet te beschouwen als een uitputtende of volledige lijst van alle risico’s of onzekerheden.

Contacts

CONTACTPERSOON INVESTEERDER:
Tom Paulson
Senior Vice President en Chief Financial Officer
tom.paulson@tennantco.com
+1 763-540-1204
of
CONTACTPERSOON MEDIA:
Kathryn Lovik
Global Communications Director
kathryn.lovik@tennantco.com
+1 763-540-1212

Check out our twitter: @NewsNovumpr