Procore neemt Levelset over om pandrechtenbeheer-workflows voor de bouw te vereenvoudigen

CARPINTERIA, Californië–(BUSINESS WIRE)– Procore Technologies, Inc., (NYSE: PCOR), een toonaangevende leverancier van software voor bouwmanagement, heeft een definitieve overeenkomst getekend voor de overname van Levelset. Deze overname voegt pandrechtenbeheer toe aan het Procore-platform, waardoor Procore complexe naleving-workflows kan beheren en het betalingsproces in de bouw kan verbeteren. Het biedt ook toekomstige groeimogelijkheden voor Procore, inclusief het kapitaliseren van de complementaire data-assets van de bedrijven.

Dit persbericht bevat multimedia. Bekijk hier het volledige persbericht: https://www.businesswire.com/news/home/20210923005999/nl/

Burdensome compliance workflows contribute to the construction industry’s median of 90 days sales outstanding and 74 days payable outstanding, the slowest of all industries surveyed across the globe. (Graphic: Business Wire)

Oprichter en CEO van Procore, Tooey Courtemanche, zei: “Bouwen is al moeilijk genoeg. Betaald krijgen zou dat niet moeten zijn. Levelset helpt de bouwsector om sneller betaald te worden en hun aanbod is een perfecte aanvulling op het Procore-platform. Deze overname geeft Procore ook toegang tot branchegegevens, waaronder betalingen en nalevingsactiviteiten, waardoor we waardevolle risico-informatie aan onze klanten kunnen leveren en innovatieve financiële producten kunnen ontwikkelen.”

In de bouw zorgen de risico’s en complexiteit van het verplaatsen van geld tussen belanghebbenden elk jaar voor enorme sommen kritiek werkkapitaal. Dit veroorzaakt geldstress bij aannemers, verhoogt hun werkkapitaal en obligatiekosten en heeft een negatieve invloed op bouwwerkzaamheden. Omslachtige naleving-workflows dragen bij aan de mediaan van 90 dagen uitstaande verkoop en 74 dagen uitstaande betaling, de langzaamste van alle onderzochte branches over de hele wereld.

In de VS zijn pandrechten van fundamenteel belang voor deze nalevings-workflows. Belanghebbenden in de bouw besteden veel tijd en energie aan het beheren van pandrechten, van degenen die stroomafwaarts de pandrechten willen behouden en moeten voldoen aan de nuances van de pandrechtwetgeving die van staat tot staat verschilt, tot upstream-belanghebbenden die voortdurend ontheffingen van pandrecht verkrijgen op het punt van betaling om ervoor te zorgen hun projecten gratis en duidelijk zijn. Soortgelijke betalingsuitdagingen en complexiteiten bestaan ook wereldwijd.

Scott Wolfe, Jr., CEO van Levelset, zei: “Onze oplossing zorgt ervoor dat mensen sneller betaald worden, met minder geldstress. Meer dan 250.000 gebruikers hebben Levelset ingezet op meer dan 6,5 miljoen bouwprojecten. Deze activiteit genereert zeer betrouwbare betalings- en relatiegegevens. Samen met Procore kunnen we de branche verder in staat stellen om sneller betaald te worden, met een betere zichtbaarheid en vlottere documentatie.” Levelset is een Procore App Marketplace-partner sinds april 2018. Tegenwoordig gebruiken meer dan 3.300 klanten zijn oplossing voor pandrechtenbeheer om naleving-workflows te beheren.

Details met betrekking tot de overname

Procore heeft ingestemd met de overname van Levelset voor een aankoopprijs van ongeveer $ 500 miljoen, die bestaat uit ongeveer $ 425 miljoen in contanten, onderhevig aan gebruikelijke aanpassingen voor werkkapitaal, transactiekosten, contanten en schulden, en ongeveer $ 75 miljoen in gewone Procore-aandelen. De sluiting van de transactie zal naar verwachting plaatsvinden in het vierde kwartaal van dit jaar en is onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.

D.A. Davidson treedt op als exclusief financieel adviseur en Jones Walker LLP treedt op als juridisch adviseur van Levelset. Cooley LLP treedt op als juridisch adviseur van Procore.

Aanvullende details en informatie over de voorwaarden van de overname zullen beschikbaar zijn in een actueel rapport op een 8-K formulier dat door Procore wordt ingediend bij de Securities and Exchange Commission.

Informatie over conferentiegesprek

Procore houdt vandaag, 22 september, om 14.00 uur Pacific Time / 17.00 uur Eastern Time een conferencegesprek om de overname te bespreken. Een live webcast van het conferentiegesprek en een herhaling ervan, is beschikbaar op investors.procore.com. Het conferentiegesprek is ook toegankelijk door 877-284-6233 (VS) of 873-415-0281 (Internationaal) te bellen en de conferentie-ID in te voeren: 2838218.

Toekomstgerichte verklaringen

Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen in de zin van sectie 27A van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, of de Securities Act, en sectie 21E van de Securities Exchange Act van 1934, zoals gewijzigd, of de Exchange Act, over Procore en zijn branche die aanzienlijke risico’s en onzekerheden met zich meebrengen. Alle verklaringen anders dan verklaringen van historische feiten in dit persbericht zijn toekomstgerichte verklaringen van de toekomstige bedrijfsresultaten en financiële positie van Procore, zijn bedrijfsstrategie en -plannen, marktgroei en trends, en doelstellingen voor toekomstige activiteiten. Toekomstgerichte verklaringen hebben over het algemeen betrekking op toekomstige gebeurtenissen of toekomstige financiële of operationele prestaties van Procore. In sommige gevallen kunt u toekomstgerichte verklaringen herkennen omdat ze woorden bevatten als ‘anticiperen’, ‘geloven’, ‘overwegen’, ‘doorgaan’, ‘’zou kunnen’, ‘schatten’, ‘verwachten’, ‘van plan’, ‘kan’, ‘plannen’, ‘potentieel’, ‘voorspellen’, ‘projecteren’, ‘zouden’, ‘target’, ‘zullen’ of ‘zouden’ of het negatieve van deze woorden of andere soortgelijke termen of uitdrukkingen die betrekking hebben op de verwachtingen, strategie, plannen of intenties van Procore. Belangrijke risico’s en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten en financiële toestand van Procore wezenlijk verschillen van die welke in de toekomstgerichte verklaringen worden vermeld, zijn onder meer de volgende: (i) risico’s die verband houden met (a) de mogelijkheid dat de sluitingsvoorwaarden voor de transactie met Levelset mogelijk niet tijdig of helemaal niet worden vervuld, inclusief dat een overheidsinstantie een regelgevende goedkeuring kan verbieden, vertragen of weigeren, (b) het niet voltooien of ontvangen van de verwachte voordelen van de transactie, inclusief als gevolg van het onvermogen van Procore om Levelset succesvol te integreren in haar bedrijf, (c) het afleiden van de aandacht van het management van de lopende bedrijfsactiviteiten, (d) het begin of de uitkomst van enige juridische procedures die kunnen worden aangespannen tegen Procore of Levelset in verband met de voorgenomen transactie en (f) de effecten van de transactie op het gecombineerde bedrijf, inclusief op bedrijfskosten, verlies van klanten en verstoring van de bedrijfsvoering; (ii) wijzigingen in wet- en regelgeving die van toepassing zijn op het bedrijfsmodel van Procore of Levelset; (iii) veranderingen in markt- of industrieomstandigheden, regelgevingsomgeving en ontvankelijkheid voor de technologie en diensten van Procore of Levelset; (iv) resultaten van rechtszaken of een veiligheidsincident; (v) het verlies van een of meer van de belangrijkste klanten of partners van Procore of Levelset; (vi) de impact van COVID-19 op de activiteiten en bedrijfsresultaten van Procore of Levelset; (vii) wijzigingen in de mogelijkheden van Procore of Levelset om gekwalificeerde teamleden te werven en te behouden; en (viii) de risico’s beschreven in de andere deponeringen die Procore van tijd tot tijd doet bij de Securities and Exchange Commission, inclusief de risico’s beschreven onder de kop ‘Risicofactoren’ in de definitieve prospectus van 19 mei 2021 van Procore en zijn kwartaalrapport op Formulier 10-Q, die moet worden gelezen in samenhang met de financiële resultaten en toekomstgerichte verklaringen. Bovendien opereert Procore in een sterk concurrerende en snel veranderende omgeving. Van tijd tot tijd duiken er nieuwe risico’s en onzekerheden op en het is voor Procore niet mogelijk om alle risico’s en onzekerheden te voorspellen die een impact kunnen hebben op de toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht. De resultaten, gebeurtenissen en omstandigheden die in de toekomstgerichte verklaringen worden weergegeven, kunnen mogelijk niet worden bereikt of plaatsvinden, en de werkelijke resultaten, gebeurtenissen of omstandigheden kunnen wezenlijk verschillen van die beschreven in de toekomstgerichte verklaringen.

Alle toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht hebben alleen betrekking op gebeurtenissen op de datum waarop de verklaringen zijn gedaan. Procore neemt geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht bij te werken om gebeurtenissen of omstandigheden na de datum van dit persbericht weer te geven of om nieuwe informatie of onverwachte gebeurtenissen weer te geven, behalve zoals vereist door de wet. Het is mogelijk dat Procore de plannen, intenties of verwachtingen die in zijn toekomstgerichte verklaringen worden vermeld, niet daadwerkelijk realiseert, en u mag niet overmatig vertrouwen op zijn toekomstgerichte verklaringen. De toekomstgerichte verklaringen van Procore weerspiegelen niet de potentiële impact van toekomstige overnames, fusies, disposities, joint ventures of investeringen.

Over Procore

Procore is een toonaangevende leverancier van software voor bouwbeheer. Meer dan 1 miljoen projecten en meer dan USD 1 biljoen aan bouwvolume hebben gedraaid op het Procore-platform. Ons platform verbindt elke projectbelanghebbende met oplossingen die we speciaal voor de bouwbranche hebben gebouwd: voor de eigenaar, de algemene aannemer en de gespecialiseerde aannemer. De Marketplace van Procore heeft een groot aantal partneroplossingen die naadloos integreren met ons platform, waardoor bouwprofessionals de vrijheid hebben om verbinding te maken met wat het beste voor hen werkt. Procore, met het hoofdkantoor in Carpinteria, Californië, heeft kantoren over de hele wereld. Meer informatie op Procore.com.

Over Levelset

Levelset is een bouwsoftwarebedrijf dat de bouwbranche helpt bij het vereenvoudigen van nalevings- en betalingsprocessen, het verminderen van financiële risico’s en het verbeteren van de cashflow. Het resultaat is snellere betalingen, betrouwbare toegang tot kapitaal en minder verrassingen. Levelset heeft het hoofdkantoor in New Orleans, Louisiana, met kantoren in Austin, Texas en Caïro, Egypte, en heeft ongeveer 300 werknemers. Meer informatie op Levelset.com.

PROCORE-IR

Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden vergeleken met de tekst in de brontaal, die als enige rechtsgeldig is.

Bekijk het oorspronkelijke bericht op businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20210923005999/nl/

Contacts

Contactpersoon voor de media
Roohi Saeed

press@procore.com

Contactpersoon voor investeerders
Matthew Puljizo

ir@procore.com