18:04 uur 25-09-2023

SYNTAGMA CAPITAL start exclusieve onderhandelingen om de Europese commerciële HVAC- en koelafdelingen van Lennox over te nemen

BRUSSEL–(BUSINESS WIRE)– Syntagma Capital maakte vandaag bekend dat het exclusieve onderhandelingen heeft gestart met Lennox International (NYSE: LII) om haar Europese commerciële HVAC- en koelactiviteiten over te nemen. De HVAC-afdeling ontwerpt en bouwt commerciële apparatuur voor verwarming, airconditioning en luchtbehandeling. De afdeling Commerciële koeling ontwerpt en bouwt commerciël verdampers, condenseereenheden, condensatoren en droge koelers. Deze bedrijfsafdelingen dienen klanten in de industriële, retail-, logistieke, residentiële, kantoor- en horecasectoren in meer dan 40 landen. De afdelingen zijn gevestigd in Lyon, in Frankrijk, en stellen om en bij 940 mensen tewerk in 4 vestigingen en in hun commerciële organisatie. Naar verwachting zal Lennox EMEA in 2023 ca. €200m inkomsten genereren.

De voorgestelde transactie, die onderworpen is aan het voldoen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, inclusief het informeren en raadplegen van ondernemingsraden en andere wettelijke goedkeuringen, zal naar verwachting tegen eind 2023 rond zijn.

“We zijn opgetogen met deze kans om in Lennox EMEA te investeren en de bedrijfsactiviteit verder te ontplooien. Deze transactie illustreert onze expertise in bedrijfs-carve-outs, gezien het eigenlijk uit twee simultane transacties bestaat. Terwijl M&A en financieringsmarkten een hele uitdaging blijven, blijven we aantrekkelijke mogelijkheden vinden om ons kapitaal te investeren terwijl we verkopers afsplitsoplossingen bieden voor complexe carve-outs waar snelheid en zekerheid van fundamenteel belang zijn. Deze transactie is onze 3e carve-out in 2023 alleen al, en getuigt van Syntagma’s strategie om bedrijven over te nemen die voordeel zullen halen uit een nieuwe eigenaar om verdere groei aan te zwengelen,” aldus Sebastien Kiekert Le Moult, managing partner van Syntagma.

“Syntagma’s vermogen om een complexe carve-out te beheren was kritiek om ons te differentiëren. Beide bedrijfsactiviteiten bieden voor de komende jaren belangrijke groeimogelijkheden,” zegt Frank Coenen, partner van Syntagma. “We verwachten om de uitgebreide technische knowhow en sterke klantenrelaties van het bedrijf te verbeteren, om de groei van de bedrijfsactiviteiten te versnellen, zowel organisch als via doelgerichte M&A-investeringen in belangrijke productgebieden en geografische zones.”

Syntagma’s team dat bij de transactie betrokken is, bestaat uit Sebastien Kiekert Le Moult (managing partner), Frank Coenen (partner), Benjamin Dahan (partner), João Pilecco (senior vicevoorzitter), Gabriele Lo Monaco (senior vennoot) en Alicia Azema (senior analist).

Syntagma kreeg advies van Willkie Farr & Gallagher (M&A wetgeving en antitrust), PwC (financiële DD en belastingstructurering), Deloitte (belasting en sociaal), Kaiser Associates (activiteiten) and 4Strategies (strategie).

Over Syntagma Capital

Syntagma investeert in bedrijven die voordeel kunnen halen uit praktische operationele expertise om hun groei te versnellen en de prestaties te verbeteren voor alle belanghebbenden. We zijn heuse operators met ervaring in het werken in en beheren van bedrijven op wereldschaal, waarbij onze in-house resources instaan voor het ontwikkelen van succesvolle strategieën, deze uitvoeren om het volle potentieel ervan te verwezenlijken en duurzame waarde op lange termijn tot stand te brengen. Syntagma investeert en exploiteert bedrijven in een ruime waaier sectoren met een specifieke focus op de materiaal-, chemische, industriële en bedrijfsservices markten wxaaronder de maaksector, distributie, transport en logistiek, verhuur van materieel, metaalservices en andere sectoren. Als ondertekenaar van de UN PRI, verbindt Syntagma zich tot de hoge ESG-normen in al haar investeringen. Syntagma is gevestigd in Brussel, in België. Voor meer informatie gaat u naar: https://syntagmacapital.com.

Over Lennox

Lennox (NYSE: LII) is leider op gebied van energie-efficiënte oplossingen voor klimaatregeling. Lennox zet zich in voor duurzaamheid en het creëren van comfortabele en gezondere omgevingen voor residentiële en commerciële klanten, terwijl het haar koolstofvoetafdruk vermindert. Lennox is koploper op gebied van innovatie met haar systemen voor koeling, verwarming, kwaliteit van binnenlucht en klimaatregeling.

Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden vergeleken met de tekst in de brontaal, die als enige rechtsgeldig is.

Contacts

Marie Ciparisse
Tel.: +32 (0)2 315 70 12
E-mail mciparisse@syntagmacapital.com

Check out our twitter: @NewsNovumpr